AGNCPAGNC Investment Corp. Depositary Shares Each Representing a 1/1000th Interest in a Share of 6.125% Series F Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable Preferred Stock

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟢יחס PEG: 0.30 (מכפיל רווח 17.1 / צמיחת רווח 58%) — המבחן המרכזי של לינץ': PEG מתחת ל-1 אטרקטיבי, מתחת ל-0.5 מצוין — צמיחה שהמחיר עדיין לא הדביק.
• 🟢צמיחת רווח למניה: 58.1% — קטגוריית ה-"fast growers" של לינץ' חיפשה במפורש צמיחת רווח למניה חזקה ומתמשכת.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟢תשלומי דיבידנד ברישום: 40 — הממצא המרכזי של סמית' היה שמניות עם דיבידנדים מושקעים מחדש מכות אג"ח לאורך זמן — רישום דיבידנד אמיתי הוא הראיה.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟢תנודתיות יומית (ATR): 0.4% מהמחיר — הנקודה המרכזית של האוזל: ההחזקה המשעממת ונמוכת התנודתיות היא זו שבה אפשר להישאר מושקעים מספיק זמן כדי שהריבית דריבית תעבוד.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟢מרחק מעל הממוצע ל-200 יום: +1.5% — לכל התלהבויות ההמונים שמקאיי תיעד היה מכנה משותף אחד: מחירים שהתנתקו מכל עוגן סביר.
• 🟢RSI(14): 48 — RSI קיצוני ומתמשך הוא אחד הסימנים של המונים שכבר 'נכנסו כולם'.
• 🟢ציון סנטימנט חדשות: 56/100 — התלהבות כמעט אוניברסלית בסיקור היא בדיוק הדפוס שקדם לכל טירוף שמקאיי תיעד.
• 🟢שיעור שינוי ל-12 תקופות: -0.5% — האצה פתאומית וחדה מתאימה יותר לטירוף מאשר לביקוש יציב ובר-קיימא.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟡RSI(14): 48 — נלסון קרא תשישות והתחדשות מחזורית בתנודת המחיר, לא רק כיוון מגמה.
• 🟢סטוכסטי %K: 38 — מחזור שמתקרב לקצה התחתון שלו מציע יותר מרחב תנועה ממחזור שכבר נמתח לקצה העליון.
• 🟢Williams %R: -62 — קריאה שנייה ובלתי-תלויה לאותה שאלה של קניית/מכירת יתר.
• 🟢CCI(20): -116 — קריאה קיצונית כאן היא בדיוק ההתמתחות המחזורית שהשיטה של נלסון עקבה אחריה.
• 🟢Bollinger %B: -0.09 — מיקום בתוך טווח המסחר האחרון — סמן מחזורי סטטיסטי גרידא.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟡ציון סיכון כולל: 50/100 — הכלל של לואב היה שמירה על ההון קודם כל — עדיף לפספס רווח מאשר לספוג הפסד גדול.
• 🟢תנודתיות יומית (ATR): 0.4% מהמחיר — לואב עקב מקרוב אחרי תנודתיות — מניה פרועה היא פוזיציה הרבה יותר קשה לגזור ממנה הפסדים בצורה נקייה.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟡ציון סיכון כולל: 50/100 — הטענה המרכזית של מרקס היא שמודעות לסיכון חשובה יותר מרדיפה עיוורת אחר תשואה.
• 🟢מרחק מעל הממוצע הנע ל-200 יום: +1.5% — מניה שרחוקה משמעותית מעל הממוצע ארוך הטווח שלה היא כזו שהציבור כבר כנראה התלהב ממנה — ראויה לזהירות נוספת, לא לביטחון נוסף.
• 🟢ציון סנטימנט חדשות: 56/100 — מרקס חשדן במיוחד כשהסנטימנט חיובי כמעט אוניברסלית — זה בדיוק הרגע שבו הכי קשה לעלות על הציפיות.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟢מרחק מהממוצע ל-200 יום: +1.5% — מסגרת המחזור של מרקס מתייחסת למרחק מעוגן ארוך-טווח כאות המחזורי הבודד הברור ביותר.
• 🟢RSI(14): 48 — קריאת אוסילטור מתוחה היא סימן נוסף למיקום מאוחר במחזור, לא מוקדם.
• 🟢חוזק יחסי מול S&P 500 (3 חודשים): -1.7 נק' אחוז — יתרון או פיגור פרוע מול השוק הרחב מסמן לעיתים קרובות מסחר צפוף ומאוחר במחזור.
• 🟢ציון סנטימנט חדשות: 56/100 — מרקס: הסיכון הגבוה ביותר הוא בדיוק כשכולם מסכימים שהמצב נראה מצוין.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟡מכפיל רווח (P/E): 17.1 — המשקיע השמרן לפי גרהם העדיף מכפיל רווח מתון, מבחינה היסטורית סביב 15 ומטה.
• 🟡מחיר להון עצמי (P/B): 2.09 — המסננת הקלאסית של גרהם העדיפה מחיר של עד כ-1.5 מהערך בספרים.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟡מבנה שוק: טווח — הכלל הראשון של ליברמור: לסחור עם המגמה הקיימת, לא נגדה.
• 🔴ADX(14): 20 — מגמה חזקה (לא תנועה חסרת כיוון) היא בדיוק הסטאפ שליברמור המתין לו.
• 🔴היסטוגרמת MACD: -0.02 — אישור מומנטום חיובי תומך בהישארות עם המגמה.
• 🟡שיעור שינוי ל-12 תקופות: -0.5% — ליברמור קרא את מומנטום המחיר עצמו כאות האמין ביותר הזמין.
• 🟡נפח מסחר מול ממוצע 20 יום: 1.17x — ליברמור חיפש נפח שמאשר תנועה, לא עלייה דלילה ולא משכנעת.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🔴עסקאות פנים אחרונות: 0 קניות, 9 מכירות — האם ההנהלה שמה את הכסף שלה עצמה מאחורי סיפור הצמיחה הוא אות אמיתי שקשה לזייף.
• 🟢תשואה על ההון (ROE): 13.5% — תשואה אמיתית וחזקה על ההון — לא קיצונית עד כדי כך שהיא נובעת ממינוף ולא מתפעול.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🔴פיזור בין הציונים של שאר השיטות: ±30 נקודות — כאשר שיטות אמיתיות ובלתי-תלויות מתכנסות לתפיסה דומה, זוהי ראיה חלשה ליתרון אמיתי שניתן לאתר — פיזור רחב מרמז שאין כזה.
• 🔴שכנוע ממוצע מהניטרלי: 9 נקודות — ממוצע קרוב לניטרלי הוא בדיוק המקרה שמלכיאל ובוגל מצפים שיתקיים ברוב המניות — אין אות חזק לפעול לפיו.
• 🟢זמינות נתונים אמיתיים בממוצע: 70% — מקרה שנבנה על נתונים אמיתיים וזמינים הוא לפחות מבחן הוגן — מקרה שנבנה על נתונים חסרים הוא לא מקרה בכלל.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🟡ADX(14): 20 — אלופי השוק שראיין שוואגר נמנעו באופן עקבי מתנועה חסרת כיוון — מגמה אמיתית וסחירה היא התנאי המקדים.
• 🔴יחס סיכוי/סיכון עד ההתנגדות מול התמיכה: 0.45 — הלקח המרכזי של שוואגר: לסחור בסטאפים עם יחס סיכוי-סיכון אמיתי וחיובי, לא רק תחושת בטן לגבי כיוון.
• 🟡נפח מסחר מול ממוצע 20 יום: 1.17x — שכנוע אמיתי מתבטא בנפח מסחר — סטאפ בלעדיו הוא הימור הרבה יותר חלש.
• 🔴מבנה שוק: טווח — מגמה מוגדרת נותנת סטאפ אמיתי לסחור בו; טווח הוא בדיוק מה שסוחרים ממושמעים ממתינים שיעבור.

עובדות ← עקרון ← מסקנה

• 🔴מחיר להון עצמי (P/B): 2.09 — המשקיע היוזם מקבל הנחה עמוקה ואגרסיבית יותר מהערך בספרים ממה שהמסננת השמרנית דורשת.
• 🔴מכפיל רווח (P/E): 17.1 — רווח זול סטטיסטית, רף רופף יותר מהתקרה של כ-15 שמסננת המשקיע השמרן דורשת.