טוען נתונים...
טוען נתונים...
מניות שנראות הכי זולות ביחס לשווי ההוגן שלהן, לפי מודל ה-DCF, שווי נכסי ומכפילי ענף של StockIQ — נקודת התחלה למחקר, לא המלצת קנייה.
קטגוריית השווי ההוגן (15% ממשקל הציון) לא מבוססת על מכפיל רווח (P/E) בלבד — היא משלבת מודל DCF אמיתי (היוון תזרימי מזומנים עתידיים, מבוסס על נתוני תזרים היסטוריים), השוואת מכפילי ענף (מכפיל ביחס לחברות דומות באותו סקטור), ובדיקת שווי נכסי. שילוב הפרמטרים נועד למנוע מצב שבו מניה נראית "זולה" רק כי מדד אחד מטעה — למשל P/E נמוך של חברה עם רווח חד-פעמי לא אמיתי.
מניה שמופיעה גבוה ברשימה נסחרת, לפי המודל, מתחת לשווי המחושב שלה — זו נקודת מוצא למחקר נוסף, לא קביעה שהמחיר יעלה. השוק יכול להישאר "זול" (או "יקר") הרבה זמן; חשוב לבדוק גם למה — לפעמים מניה זולה יחסית כי לשוק יש סיבה מוצדקת (סיכון עסקי, ענף בירידה) שהמודל הכמותי לא לוכד במלואה.
הציונים מבוססים על נתונים פיננסיים אמיתיים בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות. איך מחושב הציון
לא. הציון מציין שהמניה נסחרת מתחת לשווי המחושב לפי המודל כרגע — לא תחזית לגבי המחיר בעתיד. שווי הוגן יכול להישאר לא ממומש זמן רב.
DCF (היוון תזרימי מזומנים) מעריך שווי לפי כמה מזומן עסק צפוי לייצר בעתיד, מהוון להיום. בניגוד ל-P/E שמסתכל רק על רווח נקודתי אחד, DCF מתחשב בתזרים לאורך זמן — פחות רגיש לעיוותים חשבונאיים חד-פעמיים.
כדי לא להציג כ"זולה" חברה שנסחרת בזול בגלל בעיה עסקית אמיתית (סיכון גבוה, פונדמנטלים חלשים) ולא רק בגלל תמחור שוק שגוי.